C'est quoi un dividende ?
Un dividende, c'est une partie des bénéfices d'une entreprise redistribuée à ses actionnaires. Si vous possédez 100 actions d'une société qui verse 2 €/action, vous recevez 200 €.
Les 2 régimes fiscaux en France
Option 1 : la Flat Tax (PFU — 30 %)
Par défaut. Taux global de 30 % composé de :
- 12,8 % d'impôt sur le revenu
- 17,2 % de prélèvements sociaux (CSG/CRDS)
Simple, prévisible, sans lien avec votre tranche marginale d'imposition.
Option 2 : barème progressif de l'IR
Vous pouvez opter pour l'intégration dans votre revenu imposable :
- Abattement de 40 % (uniquement pour dividendes de sociétés françaises ou européennes cotées)
- Le reste est taxé à votre TMI
- + 17,2 % de prélèvements sociaux
Quelle option choisir selon votre TMI ?
| TMI | Flat Tax (30 %) | Barème progressif | Option conseillée |
|---|---|---|---|
| 0 % (non imposable) | 300 €/1 000 € | ≈ 172 € | ✅ Barème |
| 11 % | 300 €/1 000 € | ≈ 230 € | ✅ Barème |
| 30 % | 300 €/1 000 € | ≈ 330 € | ✅ Flat Tax |
| 41 % | 300 €/1 000 € | ≈ 420 € | ✅ Flat Tax |
| 45 % | 300 €/1 000 € | ≈ 450 € | ✅ Flat Tax |
Calculs approximatifs pour dividendes d'une société française. L'option barème s'applique à l'ensemble des revenus de capitaux mobiliers de l'année.
Le cas particulier du PEA
Dans un PEA, les dividendes ne sont pas imposés tant qu'ils restent dans le plan.
- Retrait après 5 ans : seulement 17,2 % de prélèvements sociaux (pas d'IR)
- Retrait avant 5 ans : flat tax à 30 %
C'est l'enveloppe la plus avantageuse fiscalement pour les dividendes d'actions européennes.
Dividendes ou plus-value : quelle stratégie ?
Les deux sont taxés de la même façon (flat tax à 30 % ou barème). Mais les dividendes sont imposés chaque année dès le versement, alors que la plus-value n'est imposée qu'à la vente. Fiscalement, les ETF capitalisants (qui réinvestissent les dividendes sans les distribuer) sont souvent plus efficaces.
Questions fréquentes
L'abattement de 40 % s'applique-t-il toujours ?
Uniquement si vous optez pour le barème progressif ET que les dividendes proviennent de sociétés françaises ou UE/EEE soumises à l'IS. Il ne s'applique pas en cas de flat tax.
Qu'est-ce que la retenue à la source sur dividendes étrangers ?
Pour des actions étrangères (hors PEA), le pays d'origine prélève une retenue de 15 à 30 %. Elle est partiellement récupérable via crédit d'impôt, mais la procédure est complexe. En pratique, les dividendes étrangers hors PEA sont souvent moins nets.
Peut-on éviter la flat tax sur les dividendes ?
Oui, via le PEA (pour les actions européennes) ou en optant pour le barème si votre TMI est inférieur à 30 %. Pour les TMI élevés, la flat tax est la moins mauvaise option.
Sources
- impots.gouv.fr — Dividendes et distributions
- AMF — La fiscalité des dividendes
- BOFiP — Prélèvement forfaitaire unique (PFU)
Règles fiscales valables pour 2026. La fiscalité peut évoluer lors de chaque loi de finances.